תיקון 190
מחשבון השוואת מס — תיקון 190 מול מסלול רגיל (שוק ההון)
השווה מס משוער בעת משיכה: תיקון 190 — הפקדה לקופ״ג (15% מס על רווח נומינלי) מול מסלול רגיל — שוק ההון (25% מס על רווח ריאלי).
הזנת נתונים
מס
על
רווח
ריאלי
מס
על
רווח
נומינלי
⚖️ המחשבון להמחשה בלבד ואינו ייעוץ מס/השקעות.
להצטרפות לקופת גמל להשקעה מובילה
:
השקעות לפי תיקון 190
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (2012) נועד לעודד הפקדת כספים פנויים לקופות גמל כדי להגדיל קצבאות זקנה. בני 60+ יכולים למשוך את הכסף כקצבה חודשית פטורה ממס, או לבצע "חרטה" ולמשוך כסכום חד-פעמי במס מופחת של 15% על הרווח הנומינלי (במקום 25% על הרווח הריאלי בשוק ההון).
מה אני מרוויח מהפקדה לפי תיקון 190?
שתי דרכי משיכה אחרי גיל 60
- קצבה חודשית — פטורה ממס לכל החיים.
- משיכה חד-פעמית — מס מופחת 15% נומינלי על הרווחים (לעומת 25% ריאלי באפיקים רגילים).
תנאי סף למשיכה תקינה
- עברתם גיל 60.
- יש לכם קצבה מזערית — 5,183 ₪ לחודש (נכון ל-2025).
הורשה ותכנון מס בין-דורי
תיקון 190 פותח מסלול הורשה ידידותי: בפטירה עד גיל 75 — העברה ליורשים בפטור ממס; לאחר גיל 75 — מס רווח הון של 15%.
מתי תיקון 190 עדיף ומתי שוק ההון?
המס בתיקון 190 הוא נומינלי (15%); בשוק ההון — ריאלי (25%). כלל אצבע: אם האינפלציה גבוהה, המס הריאלי עשוי להיות נמוך יותר ולכן היתרון של תיקון 190 נשחק.
מחשבון: היכן נשלם פחות מס — תיקון 190 או שוק ההון?
דוגמה מספרית
- סכום השקעה: 400,000 ₪
- תשואה שנתית: 4.2%
- אינפלציה: 3.1%
- מס תיקון 190: 2,520 ₪
- מס שוק ההון: 1,067 ₪
יתרונות וחסרונות מרכזיים
- דחיית מס עד מועד הפדיון.
- נזילות מלאה מגיל 60 בכפוף לקצבה מזערית.
- מיסוי מופחת 15% נומינלי.
- הורשה פטורה ממס עד גיל 75.
- דמי ניהול נמוכים יחסית.
- נזילות רק מגיל 60.
- רכיב “קצבה מזכה” ~38,412 ₪ לכל הפקדה שנתית (2025).
- בסביבת אינפלציה גבוהה — לעיתים מס ריאלי 25% עדיף.
- במקרה משיכה שלא כדין — מס מוגדל 35%.
מה מגדיר תיקון 190, ואיך “צובעים” את ההפקדה?
תיקון 190 מגדיר את כללי משיכת הכספים מקופת גמל לקצבה ואת האפשרות להעברה בין-דורית בתנאי מס מיטיבים.
בעת ההפקדה, הכסף “נצבע” לשני רכיבים:
הערה: הסכום המדויק משתנה בתקנות (ב-2025 ≈ 38,412 ₪), מקובל לדבר על “40K” כהכללה נוחה.
מה שני התנאים למשוך כסף מקופת גמל לפי תיקון 190?
- גיל 60+.
- קצבה חודשית לפחות ₪5,183 (נכון ל-2025).
העמידה בתנאים נבדקת בעת המשיכה (לא בעת ההפקדה). בלי תנאים — המשיכה תיחשב “שלא כדין”.
איך ממוסים משיכות “תקינות” — קצבה או הון?
- קצבה חודשית — פטורה ממס.
- משיכה הונית — 15% מס נומינלי על מרכיב הרווח (לעומת 25% מס ריאלי בשוק ההון).
מה קורה בהורשה אם העמית נפטר לפני גיל 75?
המוטבים/היורשים רשאים למשוך או להעביר את הכספים לקופת גמל על שמם — בפטור ממס.
בחירה בהעברה על שם המוטב שומרת על דחיית מס ומאפשרת תכנון עתידי (קצבה/הון).
מה קורה בהורשה אם העמית נפטר בגיל 75 ומעלה?
- כ~40,000 ₪ ראשונים (קצבה מזכה לא מנוצלת) — בפטור ממס למוטבים.
- היתרה (קצבה מוכרת):
- משיכה הונית עד 3 חודשים ממועד הפטירה — 15% מס נומינלי על הרווחים עד הפטירה.
- על רווחים שיצטברו לאחר 3 חודשים — מס לפי הדין (בדרך כלל 25% מס ריאלי).
מה הניואנס למוטב שמעביר את הקופה על שמו?
המוטב יכול להעביר את הקופה על שמו, ליהנות מדחיית מס והמשך ניהול ההשקעות. בעתיד:
- אם יבחר קצבה — הקצבה פטורה ממס.
- אם יבחר משיכה הונית — ישלם 15% נומינלי על הרווחים (בכפוף לכללים).
מה שיעור המס אם מושכים סביב מועד הפטירה?
- עד מועד הפטירה (במסגרת ההורשה) — בדרך כלל 15% נומינלי על הרווחים.
- משיכה לאחר 3 חודשים ממועד הפטירה — לרוב 25% מס ריאלי על הרווחים שלאחר מכן.
דוגמאות פרקטיות ליורשים
- מוטבת בת 74 שקיבלה כספים כיורשת — יכולה להסב לקצבה פטורה ממס.
- בן 60 שקיבל מהורה — יכול להסב לקצבה על שמו (פטורה), או להמשיך לנהל ולמשוך בעתיד כהון (15% נומינלי).
